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“6124”七年:逾七成基金仍亏损

 

       “ 6124”,2007年10月16日中国A股历史上的最高点。之后,多少中国股民陷入熊市苦海而不能自拔。


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       “中石上市,浪套进,千股风流难现,故累散户,惊套拍俺,卷起千人骂,遥想石化当年,小涨初来了,放眼观今,谈笑间本钱灰飞烟灭。”以上这几句经过股民改编的诗句正好印证了6124后市场的心态。当年中石油11月5日挂牌上市之后,A股市场开始一泻千里,而曾经的股市宠儿公募基金也纷纷深陷熊市苦海。


       据Wind资讯,截至2014年10月18日,经不完全统计,在约270只开放式基金(非货币)中目前仍有近200只基金经复权后净值没有回到6124的峰值,占比超过70%。其中股票型基金伤情最重,116只开放式股票型基金中有105只基金亏损,占比高达90.5%;其次是混合型基金,120只基金中90只基金亏损,占比75%;而30只债券型基金表现稳健,仅有汇丰晋信2016基金亏损。

 


       南方基金首席策略分析师杨德龙对《第一财经日报》记者称:“7年间,股市大幅下跌,现在的大盘点位只有当时的1/3多点,所以股票型基金亏损也在所难免。尽管大部分基金都跑赢了指数,但要创新高非常困难。”


       “6124高点入市的,基金大比例亏损,但定投是个例外。”国联安内部人士对本报记者称,“尽管7年间实现正收益的基金屈指可数,但从6124定投至今的投资者多数实现了正收益。”杨德龙也表示,投资者可以进行适当定投,定投可以摊薄成本,不用过于担心短期的波动,取得一个平均收益。


       在这近200只负收益的开放式基金中,易方达基金管理有限公司有8只基金上榜,相关基金为易方达策略2号、易方达策略成长、易方达积极成长、易方达价值成长、易方达价值精选、易方达平稳增长、易方达上证50、易方达深证100ETF,跌幅分别为18.72%、20.63%、21.77%、24.77%、29.16%、17.45%、58.03%、48.91%。有华南基金从业人员对《第一财经日报》记者称:“这也正常,毕竟易方达基金公司的规模一直稳居中国公募行业前列,而且上证50和深证100都是指数型基金,始终跟着指数走,指数大跌,基金当然不能幸免。”


       哪只伤情最重


       从单只基金跌幅来看,大摩基础行业基金、华夏上证50ETF、易方达上证50等17只基金跌幅超过50%,其中大摩基础行业基金以60.02%的跌幅居跌幅榜第一位。Wind统计显示,2009~2013五个完整的会计年度中,大摩基础行业基金在同类基金排名中始终处于中下游,2009年在有统计的100只同类基金中业绩排名93位,2010年119只基金中排在82位,2011年127只基金中排在114位,2012年136只基金中排118位,2013年145只基金中排87位。而2014年以来,该基金一改以往颓势,截至目前排在156只基金的22位。


       大摩基础行业缘何过去7年业绩垫底?基金经理等投研人员动荡可能是个重要原因。2007年至今,大摩基础行业基金共经历了7位基金经理。


       《第一财经日报》记者通过从摩根士丹利华鑫基金内部人士获得的一份两年前的通讯录,致电该公司投研人士寻求对业绩问题的解释时,发现多个号码处于易人、空号等状态。而在打通的电话中,有人告诉本报记者:“我离开这个公司好多年了,其实这几年很多同事都走了,变动挺大。”


       大摩华鑫基础行业于2008年二季度由巨田基础行业基金更名而来。这7年来,大摩基础行业基金遭遇了大幅赎回。该基金两份年报显示,2007年末保有份额为1.8952亿份、2013年末份额为1.4517亿份,其间份额缩水达到23.4%。份额大量赎回的同时,伴随着净值的回落,大摩基础行业基金资产也出现了大幅的减少。2007年末该基金资产净值为2.3690亿元,而到了2013年末该基金资产净值仅为6361.35万元,其间缩水幅度超过73%。


       相比偏股型基金,债券型基金相对抗跌,6124至今仅有汇丰晋信2016基金亏损,而涨幅最大的易方达稳健收益B基金累计上涨59.8%,表现倒数第二的长盛中信全债基金涨幅也达到17%。广州某大型公募债券型基金经理对《第一财经日报》称:“今年以来债券是牛市,对7年间的整体收益贡献较大。长期来说,债券肯定是可以提供比较好的收益。2007年到现在,股票很多都没有回到当初的高位,但二级债基提供了相对不错的整体收益。”\

 


附表 6124以来表现最好的九大开放式基金(数据来源:Wind资讯)

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